二、CXO集体大反弹

　　CXO(医药外包)板块成为今日行情上攻的主力军，截至收盘，CRO概念指数大涨6.39%，美迪西20CM涨停，药石科技（300725）、博腾股份等涨超10%。

　　美迪西，龙虎榜数据显示，两家机构合计买入1.39亿元，沪股通买入2284万元并卖出2866万元，一家机构卖出1078万元。

　　凯莱英（002821），龙虎榜数据显示，深股通买入1.54亿元卖出9563万元，三家机构合计买入1.62亿元，一家机构卖出3574万元。

　　点评：基本面角度，华西证券今日发布研报表示，考虑到全球研发依然处于高景气度且向中国转移趋势不变，以及叠加国内研发高β爆发中，维持前期对国内CXO高景气度的判断。研发支出/药品销售额以及渗透率是决定CRO/CDMO行业市场规模的核心因素，而与研发相对应的在研药物数量、IND数量和NDA数量以及与销售相关的批准上市药物数量等是观察CXO行业景气度的关键指标。从行业跟踪指标来看，无论是全球还是国内，都显示行业依然处于景气度高点。

　　　　另外，根据华西证券跟踪跨国药企研发投入及美国FDA获批新药情况，均保持高强度。

　　　　投资策略上，华西证券认为，CXO全产业链战略性看好，继续推荐具有全球竞争力的龙头公司，CDMO、药物发现及临床前研究CRO和临床CRO的细分市场龙头，以及受益于行业高景气度的小而美的公司，持续推荐博腾股份、美迪西、药明康德、九洲药业、昭衍新药、凯莱英、康龙化成、药明生物、【诺泰生物(688076)、股吧】、维亚生物等。

　　　　市场角度，此前医药板块的大跌主要是受政策不确定性影响，随着当前政策上的逐步缓和，板块迎来估值上的错杀修复，长线角度上而言，目前CXO方向处于配置区域，但如果是想着能有短线上的大趋势，还为时尚早。

　　三、机构博弈高位锂矿

　　锂电池概念在连续调整之后，今日尾盘走出了较为明显的企稳回暖行情，两大权重龙头天齐锂业（002466）、赣锋锂业（002460）探底回升，【盛新锂能(002240)、股吧】（002240）、西藏矿业（000762）、西藏珠峰（600338）等跌停后被撬开拉升。龙虎榜方面，机构在此位置依旧是多空博弈。

　　西藏珠峰，龙虎榜数据显示，两家机构合计买入2.07亿元，四家机构合计卖出3.43亿元，沪股通买入9989万元并卖出4476万元。

　　雅化集团（002497），龙虎榜数据显示，作手新一买入2.29亿元，深股通买入1.74亿元并卖出1.71亿元，上海溧阳路买入1.21亿元，一家机构买入1.03亿元；卖出榜方面，一家机构卖出7065万元。

　　　　点评：锂矿个股的基本面支撑逻辑已无需多言，【上海钢联(300226)、股吧】数据显示，今日锂电产业链产品再度上涨，其中99.5%(电/国)碳酸锂价格上涨1500元/吨，均价报13.40万元/吨；56.5%(电/微粉)氢氧化锂涨2500元/吨，均价报14.05万元/吨；以此上涨速度来看，预期10月左右锂盐价格就会上冲至市场普遍预期的水平(18万)。

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