在财联社（北京 陈靖，刘超凤，吴丹）讯,注册制下创业板的投资窗口临近，各券商创业板权限的新签、补签也进入最后冲刺阶段，成为各券商经纪业务重点关注的KPI指标，支持客户24小时办理是这项业务的基本要义。

近日，在各券商的经纪业务部门中，有一个“创业板补签完成率”的小表进行了对比，重点是活跃度和总金额两个指标，可见各券商对创业板补签的重视和竞争。

根据最新监管要求，投资者如在2020年4月28日前公开创业板权限，需重新签署新版风险揭示书。未开通创业板权限的合格投资者也是券商“攻坚”的对象。近日，财联社记者了解到各家券商的落地情况。

“公司看好创业板未来的投资机会，相信会涌现出一大批优质公司，大概率会有赚钱的机会。因此，要帮助投资者把握这一投资机会，前提是推动客户开启创业板。”某头部券商相关业务负责人告诉财联社记者。

券商创业板开户情况如何？各自较量

7月，a股迎来了久违的梦幻时刻，三大股指均创出历史新高。在市场繁荣的刺激下，各大券商的开户业务蓬勃发展。值得注意的是，柜台上开设了科创板、创业板两家公司的客户数量也较以往有所增加，部分业务需要在柜台上办理，增加了销售部门工作人员的工作量。

注册制下创业板的投资机会指日可待，创业板的开市和重新签约是各类券商特别关注的业务之一。

“一定要重视创业板的开放，加强线上线下的推广。第一，避免自己的客户被其他经纪人强势营销，导致自己的客户流失。二是避免公司在创业板注册制下上市。投资者集中开创业板，造成开户拥堵。”一位上海券商零售业务负责人告诉记者。

中泰证券还特别提到，要避免在已注册创业板股票认购、交易前分批签约，这会造成系统性压力风险和不良影响，引发客户投诉等事件。“自7月份以来，我公司创业板的再签约率大幅提升。从交易所的反馈来看，是复签进度比较好的会员单位之一。”中泰证券表示。

广发证券建立了存量客户补仓每日公告机制，密切跟踪各分支机构创业板补仓执行情况及变化趋势；同时，还建立了工作奖惩机制，建立了分行创业板实施适当性管理、风险警示、现有客户签署新版风险揭示、投资者教育的工作激励机制。

此外，广发证券还组织创业板补充签约工作完成率最高的分支机构，通过交流分享经验，激发集体工作智慧。

记者从光大证券获悉，公司现有创业板客户约40%已完成新版风险揭示书的重签，活跃客户重签率约60%。

银河证券财富管理总部相关负责人告诉记者，“目前已有80多万客户开通创业板注册制股票交易权限。”

银河证券总部已成立创业板特别工作小组，负责执行签署催缴书及向特定员工派发教材的工作。任务需要在规定时间内100%完成，通过“零售综合服务平台”跟踪任务进度。

取“日度数据公布，周度督导跟踪”的模式落实督导。

国泰君安方面表示，公司牢牢抓住制度创新为资本市场带来的业务机遇，各部门高度重视、通力配合，积极推进创业板改革经纪业务工作。国泰君安也是首家完成线下开户的券商，于2020年4月28日开市前完成线下新创业板权限开通功能，下午1点20分线上平台全面支持投资者在线开通新创业板权限，成为业内首家推出创业板线上开通的券商。

线上线下宣传联动，提高签约率

记者调查发现，在线受理投资者开通创业板交易权限、在线签署《创业板风险揭示书》等业务，已经是各家券商APP上的必备菜单。

而今各家券商线上统一密集宣传，以提高签约率，提高补签率，也是重中之重。部分券商APP打开即会弹出相关提示，一些券商还安排了专门人员，打电话通知存量客户补签《创业板风险揭示书》。也因此，弹出提示的频度，相关模块的醒目程度，都是提高签约的细节。

北京一家中型券商业务负责人表示，“我们要确保通知到位，避免客户错失可能的投资机会，线上采取的措施有批量发送短信、交易软件弹窗、微信公众号宣传、制作补签视频教程、宣传广告等投放各个渠道，线下对营业部要求通过电话通知等方式逐户联系告知客户。”

“除传统的线下模式外，尝试运用了大数据赋能的线上推广方式，依托客户分层及画像分类建立了多个分组，并针对不同分组采用分时、分渠道、分内容的推送模式，取得了一定成效。”银河证券方面表示。

记者从海通证券了解到，今年以来，海通证券客户创业板注册制签约人数超过百万，行业领先。最主要的原因是公司的重视程度。公司判断创业板未来的投资机会很大，重点向客户进行过线上线下推广。

中泰证券相关业务负责人表示，自6月1日起，通过公司官网、95538、齐富通APP、官方微信等多种渠道发布《关于创业板存量客户重新签署风险揭示书的公告》，并通过交易客户端向投资者定向进行消息推送，向投资者进行宣导，提示有参与意愿投资者及时办理创业板重签工作。

同时，公司经纪业务部6月15日召开全体分支机构的督导培训会议，确保分支机构全体业务人员及时、充分、准确掌握创业板业务规则及受理流程，做好存量及新增投资者咨询、解释等服务工作。引导投资者在充分了解创业板市场的基础上审慎参与创业板交易。

海通证券举办的第一期“名人堂”直播，主题就是掘金创业板。而且向客户提供了很多投研服务，一是帮助客户开户、重签；二是指导客户未来的投资机会。此外，公司内部配套了相应的考核和激励措施。多管齐下，因此取得了较好的推广效果。

天风证券则成立了专项工作小组，建立了“分支机构落实、多部门协同配合”的工作机制。通过多渠道、全方位地对创业板业务进行宣传推广，提升分支机构的主动性和积极性。

除此，中泰证券和广发证券还建立了存量客户补签、重签情况每日公告机制，密切跟踪各分支机构创业板补签落实执行情况及变化趋势；组织创业板补签工作完成率靠前的分支机构分享经验，通过交流激发集体工作智慧。

据记者了解，申万宏源和申万宏源西部均已提前完成深交所下达的存量重签率40%的目标；北京有中型券商业务负责人表示，创业板签约客户10万以上，新客户签约率16%，老客户补签率21%；上海一大型券商则表示，目前公司创业板重签率高达40%～50%。对于投资者来讲，目前创业板投资机会较多，因此赚钱效应较大，因此重签率也相对较高。

银河证券表示，自4月28日新规实施起，公司通过开发非现场补签功能，于4月30日即实现功能上线。同时，除传统的线下模式外，尝试运用了大数据赋能的线上推广方式，依托客户分层及画像分类建立了多个分组，并针对不同分组采用分时、分渠道、分内容的推送模式，取得了一定成效。

与此同时，国泰君安相关业务负责人告诉财联社记者，为了提高创业板的转签率，公司目前线上借助君弘APP、富易、微理财公众号等线上平台，通过首启图、弹窗、MOT提醒、市场资讯推送、KV资源位展示等方式全面触达客户。

券商激励加杠杆，鼓励员工提高签约率

对于创业板签约率，是各家券商都非常看中的业务指标。

对此，各家券商在加强全渠道客服主动引导的同时，线下还借助服务活动及劳动竞赛，依托系统赋能，充分调动分支员工积极性，做好客户的通知服务及投教工作，力争存量客户全覆盖，提升存量转签率。

中泰证券、天风证券等几家券商告诉记者，在开通创业板权限方面，对所有分支机构进行考核，考核维度分投资者签署完成率和存量活跃投资者签署完成率两方面。对于任务达标且排名靠前的分支机构采取加分举措，对于任务未达到且排名考核的分支机构采取扣分举措。

银河证券则成立了创业板专项工作小组，将存量客户补签提示、投教材料送达任务落实到具体工作人员,任务需在规定时间内100%完成，并通过“零售综合服务平台”追踪任务进度，采取“日度数据公布，周度督导跟踪”的模式落实督导。

同时，上海一家大型券商业务负责人表示，对于创业板签约公司异常看中，对创业板的奖励也“加杠杆”，例如，成功签约一个创业板客户按五个普通客户开户进行奖励。

北京一家中型券商业务负责人告诉记者，他们向各营业部分配了活跃客户不签率任务指标，直接关联营业部月度及年度考核，要求营业部活跃客户补签率达到80%以上，未完成的会进行绩效扣分及内部通报。

广发证券设立了创业板相关工作专项奖励，并将创业板适当性管理等相关工作落实情况纳入内部考核，此外，还设立了创业板适当性管理等相关工作专项费用。

各券商如何引导客户进行创业板投资？

公司如何看待创业板的投资机会？如何引导客户进行创业板投资？

广发证券表示，公司高度重视创业板注册制改革将给投资者带来新的投资机遇，将按照交易所要求，继续做好创业板投资者教育方面相关工作，利用公司投教基地、投教公众号，线上平台等渠道，对创业板相关适当性管理要求、交易机制、投资风险等对客户进行揭示传达，将投教工作落到实处。

银河证券提到，本次创业板采用了“增量 + 存量”同步推进的注册制改革模式，即支持创新创业类企业也同时鼓励新旧产业融合，对存量标的的再融资与并购重组也同步落实注册制，并进一步优化退市指标，完善财务类退市标准等措施。这些注册制下新的制度安排，都为国内资本市场的高质量发展及实体产业结构转型加速提供了有效助力，并使创业板的价值发现功能大幅提升。对于投资者而言，一些利用A股现有制度进行套利博弈的盈利空间将被压缩，例如炒作退市股票这个方面。因此，投资者在注册制下的市场投资时，应该抱着更长期持有、评估企业真实价值的投资心态，需要更加关注标的的财报基本面情况、经营管理现状及公司治理水平、未来经营目标变化等。比如上市企业过去信息披露是否规范、透明、真实、及时，秉持严谨规范治理的企业，才有望成为具备投资价值、能够带来预期投资回报的“白马”。

注册制创业板打新倒计时，投资创业板小帮手（资料来源：广发证券）

第一步：权限开通

存量客户：已开通核准制创业板交易权限的，可通过补签新版《创业板风险揭示书》的方式，直接参与注册制创业板交易，支持客户7*24小时全天候办理；

首次开通（适用于个人投资者）：申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于10万元（不包括通过融资融券融入的资金和证券），且参与证券交易24个月以上，支持客户7*24小时全天候办理；若客户在当前所在开户交易不满24个月，但在其他券商已满足24个月的交易经验条件，则需要在交易时间办理；

首次开通（适用于机构投资者）：直接签署新版《创业板风险揭示书》后即可参与注册制创业板交易，无资产及交易经验的要求。

第二步：打新操作

需在T-2日（T日为网上申购日）的前20个交易日（含T-2日）的日均持有市值1万元以上（含1万元）的投资者才能参与新股申购；

同一人（以身份证明文件号码和账户持有人名称均相同视为同一人）持有多个深市证券账户，则多个证券账户的市值合并计算；

深圳每5000元市值可申购500股，不足5000元的部分不计入可申购额度；

如果同一投资者使用了多个证券账户参与同一只创业板新股的申购，或者投资者使用同一证券账户多次参与同一只创业板新股申购，则以该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。

首只注册制创业板新股申购时间由深交所另行公布。更多打新操作、配号查询、中签缴款，点这里一网打尽

第三步：关注创业板小变化

关于创业板的5个特殊标识

“N” 新股上市首日--首次公开发行上市股票及存托凭证上市首日证券简称首位字母为“N”；

“C” 新股上市次日至第五日--上市后次日至第五日，其证券简称首位字母为“C”；

“U” 上市时尚未盈利--发行人尚未盈利的，其股票或存托凭证的特别标识为“U”；

“W” 具有表决权差异安排--发行人具有表决权差异安排的，其股票或存托凭证的特别标识为“W”；

“V” 具有协议控制架构或类似特殊安排--发行人具有协议控制架构或者类似特殊安排的，其股票或存托凭证的特别标识为“V”。

第四步：如何委托交易

注册制创业板新股上市后的前5个交易日无涨跌幅限制；

优化盘中临时停牌机制：停牌阈值--对于无涨跌幅限制股票，当盘中成交价较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过30%、60%的，将触发临时停牌；停牌时间--单次持续时间为10分钟，停牌时间跨越14:57的，于当日14:57复牌；停牌期间可以委托，也可以撤单；

从第6个交易日起，涨跌幅限制为20%；

引入盘后定价交易方式，允许投资者在竞价交易收盘后，按照收盘价买卖股票；

连续竞价阶段（9:30-11:30,13:00-14:57）限价申报的买入申报价格不得高于买入基准价格的102%，卖出申报价格不得低于卖出基准价格的98%。（开市期间临时停牌阶段的限价申报不适用该项规定）；若超出有效竞价范围，不能即时参加竞价，而是暂存于交易主机，当价格波动使其进入有效竞价范围时才自动参加竞价；

在单笔申报数量为100股及其整数倍的基础上，规定限价申报不超过30万股，市价申报不超过15万股。