深圳证券交易所创业板上市委员会2021年第45次审议会议于2021年8月4日召开，会议同意了固克节能科技股份有限公司（以下简称“固克节能”）首发上市申请。会议要求发行人代表说明房地产行业调控政策以及下游房地产市场的变化对发行人持续经营产生的不利影响。请保荐人代表发表明确意见。

　　固克成立于2001年，主营业务为功能型建筑涂料、保温装饰板的研发、生产和销售。自设立以来，公司以打造绿色生态人居、争创行业一流的墙体节能企业为战略目标，推行“以功能涂料取代瓷砖、以新型墙板取代天然石材”的产品发展理念，在功能型建筑涂料基础上，围绕仿石、墙体节能系统以及装配式建筑三大技术方向，形成了以“固克漆”和“天工石”为品牌的功能型建筑涂料和保温装饰板的绿色节能墙体产品体系，实现了对石材、瓷砖、传统薄抹灰等外墙材料的替代。

　　公司凭借在建筑外墙节能产品领域多年的努力和积累，树立了良好的品牌形象和行业知名度，主要产品已直接或通过建筑装饰工程施工客户间接进入万科、碧桂园、恒大、保利、绿地、中海、富力、华润等大型房地产企业的供应体系。根据2021中国房地产开发企业综合实力TOP500首选供应商服务商品牌测评研究报告显示，在涂料装饰保温一体板榜单中，天工石的首选率为11%，排名第二位；涂料类榜单中，固克漆的首选率为9%，排名第四位。

　　招股书显示，固克节能2018年-2020年营业收入分别为4.916亿元、6.743亿元、8.615亿元，同期归母净利润分别为3328.35万元、4151.19万元、8834.6万元。同期，综合毛利率分别为36.93%、34.87%和36.52%。从数据来看，营收和净利润均实现了快速增长。报告期内公司综合毛利总额分别为1.816亿元、2.351亿元和3.147亿元，综合毛利总额呈现较快的增长趋势。

　　公司预计2021年1-6月营业收入为42,053.96万元，同比增长35.16%。营收大幅增长主要受益于集采销售规模的增长和行业集中度的提升，建筑涂料收入保持较快增长，同时一体板收入亦有所增长。根据公司初步测算，2021年1-6月公司归属于母公司股东的净利润预计为2,276.50万元，同比增长9.23%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为1,860.10万元，同比减少5.80%，扣非归母净利润略有下降，主要系受石油化工原料等大宗商品价格上涨影响，公司原材料采购价格有所上涨，综合毛利率较上年同期有所下降所致。

　　报告期内，公司建筑涂料销售收入占主营业务收入的比例分别为53.48%、62.66%和75.70%，一体板销售收入占主营业务收入的比例分别为42.07%、31.56%和17.81%，一体板销售收入占比呈下降趋势。2020年度，受新冠肺炎疫情影响，公司业务重心暂时向建筑涂料倾斜，以及建筑涂料产品快速增长，一体板销售收入占比下降幅度较大。

　　招股说明书披露，固克节能本次计划公开发行新股不超过2690万股，拟募集资金4.66亿元，将用于年增产100万平方米天工石节能装饰板及5万吨水性涂料项目、同安基地扩建项目、营销及服务网络升级项目、信息平台建设项目、研发中心项目和补充流动资金。

　　固克节能在招股书中表示，未来，面对中国生态城镇化与城市旧房节能改造的巨大需求，公司将以引领行业的节能技术，坚持外墙节能墙材和环保涂料为核心主业的战略，以市场为导向，以用户为中心，持续推进技术创新、经营创新，不断夯实内部经营管理，提高自主创新能力和核心竞争力，推动技术升级、产品升级，巩固提升细分行业内的优势地位。（涂界）