当前位置:首页 > 网络黑客 > 正文内容

江苏神通:基本面反转(价值被低估)

访客3年前 (2021-09-21)网络黑客1072

核心观点:核电,估值

导读:本页面提供了江苏神通:基本面反转(价值被低估),深度解析了核电,估值 等读者关心的问题,以上观点不保证网页数据权威严谨,任何关于核电,估值 的疑问请联系首页站点管理员探讨或在下方评论板块留言。


:核电,估值 图片资料

深度解读:江苏神通:基本面反转(价值被低估)

  公司是中国阀门行业的重点骨干企业,公司的产品主要应用于核电、冶金和能源领域。自2008年以来公司获得了国内核电工程已招标核级蝶阀、核级球阀的90%以上的订单;在冶金领域,公司的高炉煤气全干法除尘系统、转炉煤气除尘与回收系统和焦炉烟气除尘系统,主要产品市场占有率达70%以上。

  核电投资大幕重新开启。2019年我国新批了四台核电机组,标志着暂停3年的核电新建项目重新开启。未来2-3年,我国核电阀门市场年需求将超37亿元。由于公司在核电蝶阀和球阀具备垄断优势地位,预计每年将对应新增项目订单约3亿左右,加上现有存量机组运行带来的备件、维修市场需求每年也能获得2-3亿的备件订单,公司核电阀门业务领域的订单需求将突破现有瓶颈快速增长。

  受益于供给侧改革,冶金领域需求旺盛。在供给侧改革实施之前,国内钢铁产能严重过剩,全行业出现普遍亏损,2016年内关停全国超过1.2亿吨中频炉产能。供给侧改革的实施促进钢铁需求由供过于求向供应偏紧转变,促进钢铁行业盈利状况大幅改观。中国已颁布了超低硫氧化物(SOx)和氮氧化物(NOx)的大气排放标准,通过供给侧改革大考生存下来的钢铁企业由于经营状况的改善,有能力加大技改投资力度,采购新设备、改进升高工艺,促进环保达标以及产品的升级换代。根据必和必拓预估,钢铁行业产能利用率增幅的三分之二左右将会长期持续,钢铁生产商就能够实现可持续健康发展。有鉴钢铁行业需求持续旺盛,我们预计未来两到三年,公司钢铁领域销售收入将能够持续稳健增长。

  实控人之争尘埃落定。截止到2019年9月30日,宁波聚源瑞利投资合伙企业(有限合伙)持有公司总股本17.00%的股权,是公司第一大股东,韩力先生通过聚源瑞利间接持有公司17%的股权,再加上吴建新先生的委托授权,韩力先生合计控制公司25.46%的表决权,是公司的实际控制人。

  公司当前估值处于历史底部,估值大概率将修复。截止2019年10月23日收盘,公司PE为23.08倍,PB为2.07倍,分别位于公司上市以估值0.23%和15.98%的历史分位。自2016年以来,公司业绩持续增长,而股价则持续下滑。导致在长达三年的时间业绩和股价趋势出现背离,公司估值被压制的主要原因是核电一直没有新开工机组以及对冶金和能源需求增长持续性持疑。随着2019年核电重启,供给侧改革的持续推进,实控人不确定的问题也基本解决,压制估值的因素已不复存在。公司估值有望得到修复,股价大概率将迎来回升。


图片资料:江苏神通:基本面反转(价值被低估)

  盈利预测:我们预计公司2019-2021年实现归属母公司所有者净利润分别为1.84、2.56和3.31亿元,折合EPS分别为0.38元、0.53元和0.68元。如果参考2020年可比公司平均21倍的市盈率计算(【江苏神通(002438)、股吧】上市以来历史最低市盈率为21.2倍),公司合理估值为11.13元,2019年10月23日公司收盘价8.21元计算,保守估计公司股价具有35%的上升潜力,我们首次给予“推荐”的投资评级。

独家观点

  文末的话:小编在本文给大家带来了江苏神通:基本面反转(价值被低估)相关问题解答,本页面列出的核电,估值 等内容来源于网友投稿和网络整理,仅做学习用途,任何信息未经授权不得转载公开发布,任何不当信息可与(http://www.lmhack.com)站务联系。

扫描二维码推送至手机访问。

版权声明:本文由黑客接单发布,如需转载请注明出处。

本文链接:https://therlest.com/78369.html

分享给朋友:

“江苏神通:基本面反转(价值被低估)” 的相关文章

淘宝什么时候发货(淘宝一般都是什么时候发货)

随着12月的到来,“双12推广”也如约而至。作为2020年电商最后一次推广,三天爆发也需要提前布局。 1双十二赛马规则 过去双十一促销,很多商家说没有达到预期,甚至很多免费流量也没有改变。问题的关键其实在于赛马规则。大推广前会有额外的赛马规则分配免费流量。想要在推广期获得更确定性的流量,必须了解...

奥运会遭到俄罗斯黑客攻击!黑客攻击微信聊天记录

人民网2021年8月13日02:28:03的消息,黑客攻击微信聊天记录 东京奥运会惨遭俄罗斯黑客攻击! 英国国家网络安全中心日前揭露了一项惊人的黑客计划:俄罗斯军事情报部门曾准备对原定今夏举办的东京奥林匹克运动会和残奥会发起网络攻击。据悉,其攻击目标涵盖赛事组织者、后勤公司和赞助商。 打开百...

我老公老是让他家的亲戚来我家,我该怎么办?请各位帮我想想办法,我

我老公老是让他家的亲戚来我家,我该怎么办?请各位帮我想想办法,我 请各位帮我想想办法,开网店怎么找女装货源唔爱神起助您成就财富人生,想做微商?想开实体店?想开淘宝店?什么才是你创业的最重要步骤?货源!想在微商卖童装母婴用品纸尿裤女装,开童装女装店铺,你去哪里找最好的货源?如何找童装女装一手货源呢?...

为什么反复烧开的水会有毒?

为什么反复烧开的水会有毒? 千滚水就是在炉上沸腾了一夜或很长时间的水,还有电热水器中反复煮沸的水。这种水因煮过久,水中不挥发性物质,如钙、镁等重金属成分和亚硝酸盐因浓缩后含量很高。久饮这种水,会干扰人的胃肠功能,出现暂时腹泻、腹胀;有毒的亚硝酸盐还会造成机体缺氧,严重者会昏迷惊厥,甚至死亡。 蒸...

奥迪a三报价及图片大全,奥迪a3最新价格及图片

主要是看配置和相应4s点的一些降价幅度。2010款奥迪A3Sportback1点,市场需求等诸方因素的影响而有所调整。 每个地区优惠不一样,2010款,A3报价如下最新2016款Sportback35TFSI进取型18点49万,你好,车价不用说了就是发票价格;购置税约等于发票价格除以11点7;交强险...

种植土茯苓亩产多少斤(2020年广东土茯苓收购价格)

茯苓菌种每亩需要1800-2000袋,茯苓价格悄悄地涨了一点点,价格相对来说也是广东比较高的?笔者愿以此文与商家药农探讨,土茯苓的块茎分为赤白两种。 多生于山坡或林下。生活的。常年经销户,在亳州,统计中得到印证:安徽亳州:年销量6000吨以上。主要是零售。每年收一次。 主要是看品种,2005亩产-2...

评论列表

颜于厌味
3年前 (2022-06-04)

90%以上的订单;在冶金领域,公司的高炉煤气全干法除尘系统、转炉煤气除尘与回收系统和焦炉烟气除尘系统,主要产品市场占有率达70%以上。  核电投资大幕重新开启。2019年我国新批了四台核电机组,标志着暂停3年的核电新

发表评论

访客

◎欢迎参与讨论,请在这里发表您的看法和观点。