图片资料：今日可转债申购提示：孚日转债、国轩转债（附申购攻略）)

　　国轩转债(128086)信息一览

　　

发行状况 债券代码 128086 债券简称 国轩转债 申购代码 072074 申购简称 国轩发债 原股东配售认购代码 082074 原股东配售认购简称 国轩配债 原股东股权登记日 2019-12-16 原股东每股配售额(元/股) 1.6320 正股代码 002074 正股简称 【国轩高科(002074)、股吧】 发行价格(元) 100.00 实际募集资金总额(亿元) 18.50 申购日期 2019-12-17 周二 申购上限(万元) 100 发行对象 (1)向发行人原股东优先配售:发行公告公布的股权登记日(即2019年12月16日,T-1日)收市后中国结算深圳分公司登记在册的公司所有A股股东。(2)网上发行:持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等(国家法律、法规禁止者除外)。(3)网下发行:持有中国结算深圳分公司证券账户的机构投资者,包括:根据《中华人民共和国证券投资基金法》批准设立的证券投资基金和法律法规允许申购的法人,以及符合法律法规规定的其它机构投资者。(4)本次发行的承销团成员的自营账户不得参与本次申购。 发行类型 交易所系统网上向社会公众投资者发行,交易所系统网下向机构投资者协议发行,交易所系统网上向原A股无限售股东优先配售 发行备注 本次发行的国轩转债向发行人在股权登记日(2019年12月16日,T-1日)收市后登记在册的原A股股东实行优先配售,原A股股东优先配售后余额部分(含原A股股东放弃优先配售部分)采用网下对机构投资者配售和通过深交所交易系统网上向一般社会公众投资者发行相结合的方式进行。网下和网上预设的发行数量比例为90%:10%。发行人和联席主承销商将根据优先配售后的余额和网上、网下实际申购情况,按照网上发行中签率和网下配售比例趋于一致的原则确定最终的网上和网下发行数量。 债券转换信息 正股价(元) 13.30 正股市净率 1.68 债券现价(元) 100.00 转股价(元) 12.21 转股价值 108.93 转股溢价率 -8.20% 回售触发价 8.55 强赎触发价 15.26 转股开始日 2020年06月23日 转股结束日 2025年12月17日 最新赎回执行日 – 赎回价格(元) – 赎回登记日 – 最新赎回公告日 – 赎回原因 – 赎回类型 – 最新回售执行日 – 最新回售截止日 – 回售价格(元) – 最新回售公告日 – 回售原因 – 债券信息 发行价格(元) 100.00 债券发行总额(亿) 18.50 债券年度 2019 债券期限(年) 6 信用级别 AA 评级机构 – 上市日 – 退市日 – 起息日 2019-12-17 止息日 2025-12-16 到期日 2025-12-17 每年付息日 12-17 利率说明 第一年0.4%、第二年0.6%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0%。

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　　【申购 攻略 】

　　攻略一：如何申购？

　　无需市值也无需资金，所有投资者都可以参与申购，用任意券商交易软件即可申购可转债。

　　简单来说，跟购买股票无异。打开股票交易软件，进入委托买卖页面，输入申购代码，该可转债的相应信息便会自动弹出。对于顶格申购到底填多少的问题，可直接填入交易软件给出的“最多可买”提示。

　　攻略二：中签后该如何缴款？

　　与新股中签一样，只要保证中签账户内有足额资金即可。

　　中签后忘记缴款可是会上打新黑名单的，同时也会影响新股申购。

　　投资者连续12个月内累计出现3次中签但未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月(按180个自然日计算，含次日)内不得参与网上新股、可转换公司债券及可交换公司债券申购。放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购的新股、可转换公司债券、可交换公司债券的只数合并计算。

　　攻略三：到底该不该买股抢权配售？

　　获得可转债最便捷的方法则是持股配售，不需申购便可直接认购。这也是不少投资者抢配售权的原因所在。但不少投资者为了获得配售权，无视风险，直接买入相应股票，丢了西瓜捡芝麻。

　　以林洋转债为例，10月26日是林洋转债的最后抢权日，当日出现抢权行情，股价大涨3.14%。可随后【林洋能源(601222)、股吧】连跌三日，分别下跌3.15%、1.68%、0.23%。

　　因此，对于是否抢权配售，投资者务必要将股价下跌的风险考虑进去，切勿“丢了西瓜捡芝麻”。

　　攻略四：申购和配售到底有何区别？

　　先说申购，申购是信用申购，完全零成本，不需要缴纳任何资金;

　　再说配售，配售是只在股权登记日持有该公司股票的股东持有配售权，可以认购一定数量的可转债。值得注意的是，原股东参与优先配售的部分，应当在T日(申购日及配售日)时缴付足额资金。

　　例如，金禾转债的T日是11月1日，即拥有配售权的股东若想认购可转债，则需要在11月1日缴付足额资金;隆基转债的T日是11月2日，即拥有配售权的股东若想认购可转债，则需要在11月2日缴付足额资金。

　　攻略五：公司发行可转债对公司股价影响如何？

　　要想弄懂可转债对公司的影响，那我们先来看一下定义：

　　可转换债券是债券的一种，可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。

　　从走势上看，可以把可转债视为权证。而权证的走势，一般领先于正股。所以，推论可转债价格加速背离其实际价值时，就是正股突破前兆。可转换债券条款虽多，但最影响其投资价值判断的，无非是四条：利率条款、转股价格、赎回条款、回售条款。

　　一般来说，发行可转债对公司经营是利好，但一般来说不影响公司大的基本面，是改良而不是改革，其影响弱于重组和定向增发，因为后两者往往改变公司的运营方向和策略。

独家观点